特洛伊,密歇根州-德爾福公司宣布,公司已向紐約南區的美國破產法庭提交《聯合重組計劃》和相關《披露聲明》。提交的文件有待破產法庭批準,其內容已在網站上公布。
提議《計劃》及相關《披露聲明》詳細闡明了索賠申請、利息的處理方案、公司未來5年業務計劃、導致德爾福根據美國破產法第11章申請破產保護的原因及破產保護過程中的事宜、計劃投資方協議和配股方案(rights offering)概要。 根據德爾福脫離第11章業務重組程序時間日程表,公司應在2007年第4季度初期獲得脫離融資承諾。
提議《計劃》同時列舉了德爾福在5大核心領域的重組方案:
? 同美國各主要工會達成一致,為公司開展業務創造有利競爭環境;
? 同通用汽車公司取得一致,獲得解決某些歷史遺留問題和勞動力成本的經濟支持,達成未來業務合作承諾;
? 調整德爾福公司的未來產品組合和生產基地;
? 按計劃重組德爾福公司正式員工,降低銷售、管理和一般性成本,以支持產品組合調整;及
? 為美國固定福利養老金計劃提供資金。
“今天提交的德爾?!吨亟M計劃》和《披露聲明》是公司發展中的里程碑事件,”德爾福首席重組官約翰.希恩(John Sheehan)說。“為實現公司重組,我們開展了多個項目,現在得以將所有的項目集中到一起。近幾個月來,我們宣布了與計劃投資方達成的新的股權投資協議,并就公司債權人與股權持有人同法定委員會之間達成了雙方同意的分配方案。此外,同6個美國工會組織最終達成了勞工重組協議,解決了復雜的跨地區《雇員退休收入保障法案》(ERISA)和證券訴訟,同通用汽車公司最終達成了全面的和解協議和轉型協議。在實現這些重組目標的同時,我們確保了公司為客戶提供的支持不間斷,繼續為客戶提供卓越品質的產品和服務。對于既定的重組目標,德爾福取得了顯著進步,同時集中關注實施其它遺留事宜,以順利脫離第11章業務重組程序,成為更具競爭力的技術領先企業。”
重組計劃框架
基于一系列全球和解方案和折衷方案,制定德爾福《重組計劃》(簡稱《計劃》),涉及德爾福重組案各主要參與方,包括德爾福公司、公司主要的美國工會、通用汽車公司、債權人委員會、證券訴訟案的主要起訴方以及股東委員會。
《計劃》闡明了對普通無抵押債權人分配支付改組后的德爾福公司股票及現金補償的方案,以及對其他債權人和利益方的分配方案。
勞動力重組
德爾福同6大美國工會、通用汽車公司分別談判、簽署了《諒解備忘錄》,內容涉及生產基地規劃、勞動力轉移以及其它范圍廣泛的重組事宜。此外,根據之前宣布的員工提前退休協議,2.4萬多名員工自愿退休,接受公司買斷或選擇按議定的方案條款調回通用汽車公司。德爾福將繼續持有、經營4個全美汽車工人聯合會(UVW)代表的生產基地,3個美國電子與通信業國際工會(IUE-CWA)代表的生產基地和1個美國鋼鐵工人聯合會(USW)代表的基地。此外,25處北生產基地將被出售或關閉。
與通用汽車公司的協議
按照公司《計劃》,根據破產法庭要求,德爾福與通用汽車公司已達成全球性和解協議和重組主協議,該協議將有待于破產法庭的批準。全球性和解協議中規定的大多義務將在《計劃》生效之日或之后在盡可能早的合理時間內開始實施。與之不同的是,重組主協議中涉及的大多事宜所需時間較長,將在《計劃》得到批準后的數年內繼續執行。
全球性和解協議旨在解決德爾福從第11章重組程序脫離前,德爾福與通用汽車公司間已出現或可能出現的問題,將在短期內開始執行。全球性和解協議涉及的問題包括德爾福公司與通用汽車公司就退休后福利與退休金支付義務所做的承諾、通用汽車公司在勞工、責任免除及索賠申請處理方面的職責。
重組主協議的內容主要涉及德爾福脫離第11章業務重組程序后,德爾福與通用汽車公司間的部分業務關系,包括通用汽車公司目前以及將來交給德爾福的業務范圍,相關的定價協議和采購協議,通用汽車公司對某些勞工費用、德爾福部分生產廠區的重新部署進行補償、以及處理德爾福與通用汽車公司現有協議等方面的承諾。
產品結構
德爾福之前曾經宣布,將調整公司產品結構,集中于公司擁有較大競爭優勢、可以為客戶提供最大支持的核心技術領域。為此,公司將重點發展下列核心產品線:
? 控制與防盜(車身防盜、機械電子和顯示設備)
? 電子/電氣架構(電氣/電子分布系統、連接系統和電氣中心)
? 娛樂與通訊(音響、導航和電子通信)
? 動力總成(柴油發動機和汽油發動機管理系統)
? 安全(乘員保護和安全電子)
? 熱交換(氣候控制及動力總成系統冷卻處理)
?在第11章業務重組程序進行過程中,德爾福已在出售或關閉對公司未來戰略框架幫助不大的工廠或業務線方面取得了實質性進展。包括:
? 將俄亥俄州戴頓(Dayton)的剎車管生產業務出售給Harco Manufacturing Group, LLC.
? 解決了德爾福汽車系統Espana S.L西班牙破產程序中的社會化方案;
? 將剎車零部件業務,包括墨西哥Saltillo的生產廠出售給羅伯特?博世公司及其關聯公司Frenados Mexicanos, S.A. de C.V;
? 將MobileAria, Inc.的全部資產出售給Wireless Matrix USA, Inc
? 將位于新澤西州的一家電池生產廠出售給江森自控有限公司(Johnson Controls, Inc.)
? 縮減了位于德克薩斯州休斯頓(Houston)的Delphi Medical Texas生產廠;
? 2006至2007年間,對在紐約羅徹斯特(Rochester)的燃油噴射器生產進行合并,縮減了在密歇根州Coopersville的燃油噴射器生產廠;
? 將催化劑業務出售給Umicore公司。
同時,轉向系統、軸承、內飾與車門鎖業務的銷售談判正在進行中。到2008年,公司將繼續出售或縮減非核心產品線和生產基地。
正式員工重組
2007年1月1日,德爾福開始實施新的組織結構,以產品業務部門(PBUs)為中心,加大對產品和客戶的關注力度。作為組織結構重組的一部分,德爾福之前宣布希望在全球范圍內裁減8500名正式員工。此外,德爾福已開始實施銷售、管理和一般性成本削減計劃,將每年節省約4.5億美元(不包括提升核心業務競爭力以及部署非核心資產實現的成本節約),具體方案為:
? 精簡公司結構;
? 精簡財務、人力資源、客戶溝通部門的部門/產品業務部的銷售、管理和一般性成本;
? 改革信息技術,創建信息技術共享服務,探索其它降低成本的渠道;
? 建立共享服務組織,共享財務、人力和銷售資源。
同時,根據股權投資協議,作為脫離第11章業務重組程序的一部分,德爾福應對繼續留任公司管理職位的人員實施具備競爭參照力的高管酬薪方案。
退休金計劃
第11章業務重組程序的主要目標之一保留根據現行美國固定福利養老金計劃計時工和正式員工應獲得的累加福利待遇。為實現這一目標,《計劃》生效之日起一個月內,德爾福將凍結現行的計時工和正式員工福利養老金計劃,代之以并行方案(contemporary plans)。
德爾福還將根據相關聯邦法律,協助將總額15億美元的實際退休金給付義務移交至通用汽車公司。
股權投資協議
2007年7月18日,德爾福宣布已接受《股權購買和承諾協議》,同意牽頭投資方Appaloosa Management LP、Harbinger Capital Partners Master Fund I Ltd.、美林、Pierce、Fenner & Smith Inc.、UBS Securities LLC、高盛集團和Pardus Capital Management LP(統稱為“計劃投資方”)的關聯公司投資25.5億美元收購重組后的德爾福的優先股和普通股,以支持公司的轉型和重組計劃。
根據《股權購買和承諾協議》條款,計劃投資方將購買重組后的德爾福公司8億美元的可轉換優先股,以及價值約1.75億美元的普通股。此外,計劃投資方承諾購買與約16億美元股權配售相關的、未被現有普通股持股人認購的普通股,該股權配售方案尚須獲得破產法庭的批準,并滿足其它條款和條件。
脫離融資
除計劃投資方籌集的股權投資基金及股權配售提議,德爾福正與銀團貸款人和公司高收益債務貸款人展開協商,以籌集足夠資金,償還美國破產法下的持續經營債務人貸款和進行重組后的公司運營。根據德爾福脫離第11章業務重組程序時間日程表,公司應在2007年第4季度初期獲得脫離融資承諾。
脫離后公司治理結構
公司新近同計劃投資方達成《股權購買和承諾協議》,詳細闡明了重組后德爾福公司的相關公司治理結構。根據提議《計劃》的條款,重組后的德爾福將由9名成員組成的董事會進行管理,其中即包括1名執行主席和公司首席執行官。
目前已成立由5人組成的選舉委員會,以選出公司脫離業務重組程序后的執行主席,同時,對提名董事會的董事進行面試、否決,并任命董事委員會的所有董事。
關于德爾福第11章業務重組程序
更多關于德爾福美國公司轉型和其它法庭文件,本新聞稿中提到的《重組計劃》,及其它關于第11章業務重組程序的一般性信息,可在網站查詢。
關于此案的信息也可在破產法庭網站,經Pacer注冊后查詢。關于德爾福及其運營子公司的更多信息,請訪問公司網站 。
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