??? 東北證券股份有限公司總部

??? 作為東北地區唯一一家、全國第四家上市類證券公司，東北證券的變革與發展一直受到廣大投資者、監管部門和地方政府的關注。面對2011年以來證券市場的持續低迷，東北證券將如何發揮優勢，有效應對這寒冬時節？作為吉林省金融企業的中堅力量，東北證券又將如何勵精圖治，引領我省證券產業發展？近日，記者采訪了東北證券董事會秘書徐冰。

 ?? 記者：東北證券在資本市場上打拼了20多年，經受了證券市場的歷練，從一家地方性的證券公司發展成為全國性的上市證券公司，并且日益規范和完善，在監管部門的分類評價中逐級提升。您認為最根本的原因是什么？

??? 徐冰：在我看來，東北證券之所以能走到今天，首要一點就是我們擁有完善的法人治理結構，這是公司生存和發展的重要前提。公司自成立以來，股東大會、董事會、監事會、管理層規范運作，職責清晰，相互分離，相互制衡。同時，完善的法人治理結構，有效保障了股東的合法利益，切實維護了中小投資者的權益，保證了公司持續、獨立和穩定的經營，這為公司長遠發展打下了堅實的基礎。

??? 東北證券從小到大，由弱到強，得益于股東的大力支持，董事會的高效決策，以及經營團隊的精誠合作。作為一家治理完善的證券公司，公司任何一項重大決策都是經過程序決策。公司嚴格執行信息披露制度，每月披露公司經營情況，公司經營管理公開透明，維護了東北證券5萬多名股東的根本利益，符合中國資本市場的“三公原則”。

??? 記者：我們看到，經過這些年的苦心經營，東北證券無論是在經濟效益，還是在社會效益方面，都有了長足的發展和進步。那么，東北證券在行業中，目前處于怎樣的一種位次呢？

??? 徐冰：經過二十多年的不懈努力，公司規范經營，不斷進取，無論經營規模還是綜合實力都取得了長足的進步，已經由一家區域性券商發展成為開展全面業務的全國性證券公司。目前，公司著力打造的金融控股公司初具形態，公司已經在北京、上海，廣東、福建、江浙等19個省的32個東南沿海、經濟中心城市設立了34家證券營業部，在吉林省內設立了36家證券營業部，營業網點遍及全國；在北京設立了一家開展投資銀行業務的分公司和一家直投子公司，在上海設立了開展資產管理、證券自營、研究咨詢業務的三家分公司；控股了注冊在大連市的渤海期貨公司，在北京市發起設立了東方基金管理公司并參股銀華基金管理公司。

??? 現在，公司已經全面開展了證券經紀、承銷與保薦、證券資產管理、證券自營、證券研究、直接投資等項業務，各項業務經營勢頭良好，發展迅速。目前，公司經紀業務客戶已經超過100萬戶，資產近1000億元；公司投行業務至今已完成20個股票首次發行項目、22個再融資項目、20個股權分置改革項目、11個并購財務顧問項目、2個代辦股份轉讓項目及其他多項業務，參與180余家新股、配股、可轉債、債券項目，擔任60余家上市公司和擬上市公司財務顧問，累計募集資金超過200億元；資產管理業務目前理財產品管理數量已經達到5支，資產管理份額近40億份，在全行業按規模排名列第12位；創新業務上，我公司第一批取得了IB業務資格，IB業務已經迅速開展，直接投資業務已經開發并完成3個項目投資工作，融資融券業務正在積極準備中，即將申請業務開展資格。取得融資融券業務資格后，公司將成為全牌照的綜合性證券公司。

??? 根據中國證券業協會公布2010年度106家證券公司會員經營業績排名，公司2010年度凈資本行業排名27位；營業收入行業排名31位；凈利潤行業排名36位。公司營業網點數量在行業排名第19位；公司是第一批40家開展IB業務證券公司之一；是34家具備開展直投業務資格的證券公司之一；是26家開展三板業務的證券公司之一。

??? 記者：您認為，東北證券在目前發展中面臨的最大困難是什么？你們將如何去應對？

??? 徐冰：公司面臨的核心問題是資本實力不足。由于公司2007年8月借殼錦州六陸上市，始終沒有進行再融資，公司凈資本水平較低。截至2011年底，公司凈資本29億元，雖然滿足了公司現有業務開展的資金需求，但是，公司現有凈資本水平較全行業平均凈資本水平存在一定差距，對公司各項業務下一步快速發展形成一定制約。從長遠看，充裕的凈資本將是公司擴大業務規模、實施經營戰略和業務創新、提高競爭力的基礎。公司正在積極推進再融資工作，將進行定向非公開發行募集資金不超過人民幣40億元。公司股東亞泰集團擬出資不少于10億元且不超過12.28億元，吉林信托擬出資3.5億元認購本次非公開發行股份。

??? 東北證券雖然面臨暫時的困難，但是，公司資產質量優良，資產結構合理，資產、股權增值潛力較大，現金流充裕，流動性較好。公司董事會、經營團隊精誠團結，勤勉敬業，對公司長遠發展規劃目標明確，對公司今年及長期發展充滿了信心。

??? 公司完成再融資后，凈資本將超過50億元，這樣就會有效改善公司資本結構，滿足公司各項業務發展特別是創新業務發展的需要，加速推動公司各項業務健康、快速發展。

??? 記者：葛優有一句著名的電影臺詞，“21世紀最寶貴的是人才。”當今證券市場的競爭，從某種意義上說就是人才的競爭，一個企業能走多遠，關鍵在于人才儲備。眾所周知，證券行業是一個人員流動較大的行業，那么，東北證券是如何進行人才管理的呢？

??? 徐冰：我們深知人力資源開發戰略在公司發展中的重要意義，始終以人才戰略為重點。公司建立和完善了多層次的人才儲備體系、人才選拔培養體系、人才培訓體系、績效考核體系和員工保障體系，不斷提升員工執業素質和能力，為員工提供良好的職業發展平臺。

??? 同時，公司積極采取多種措施，著力引進和培養一批綜合素質高、專業基礎扎實的高層次人才隊伍，使之成為公司業務發展的頂梁柱。通過“招進來、送出去”等不同的方式為公司發展積蓄了一批不同崗位需要的優秀人才。公司員工總數已經由上市時的1000多人增加到目前的3500多人。

??? 剛才您也提到，證券行業是一個人員流動比較大的行業，事實也的確如此。但我認為，人員流動未必是一件不好的事情。一潭水，如果常年流動，它就會一直保持清澈；我們人員合理進出，可以為我們帶來先進的思想理念和管理方式，同時也可以促進企業更加良好地發展。

??? 這些年中，我們公司培養出的有些個別人才，也走向了其他工作崗位。事實證明，他們在其他工作崗位上依然做得十分優秀，這也是我們的驕傲。

??? 記者：有數據顯示，2011年，滬綜指全年下跌了21.68%，券商板塊下跌26.41%，18家上市券商全年市值蒸發將近3000億元。在這樣的背景之下，券商紛紛勒緊了褲帶過日子，做好過冬的準備。作為東北地區最大的證券經營機構，東北證券將如何應對呢？

??? 徐冰：“打鐵還得自身硬”，公司正加緊“強身健體”，從公司發展戰略的高度對管理體制、管理機制的一次深層次變革，從而提高公司管理效率，提高業務部門創利能力，調動員工積極性。

??? 此次改革，將從組織機構和激勵機制兩個方面入手。組織機構改革的思路，是精簡后臺管理部門，實現優勢資源向主要業務部門的集中，提高公司的創利水平；激勵機制的改革思路，是采取約束加激勵的薪酬績效考核制度，將每位員工的切身利益與公司的發展緊密聯系在一起，形成“能者上、平者讓、庸者下”的動態用人機制。

??? 這次改革，是一次增強公司內部活力、推動公司發展，做好業務轉型的一次強身健體的重要舉措。

??? 記者：危機與機遇往往是一枚硬幣的兩個面。有經驗的企業，可以把危機轉化為機遇。當前國內的證券行業正是處在危機與機遇并存的夾縫之中，如何應對未來的發展局面，考驗著一個公司的眼光和膽識。對此，您是如何看的？對于公司未來的發展，您又是如何判斷的呢？

??? 徐冰：隨著國家貨幣政策的調整，資金面的變化將有效支撐、提升2012年市場的活躍度，預計證券市場整體環境將好于2011年；2012年，市場規模將會進一步擴大；中小板以及創業板的IPO步伐會繼續延續，融資市場依然呈現良好態勢；推出柜臺交易給地方證券公司更多的業務機會；直投業務市場機會較多；集合理財產品發行制度繼續調整；融資融券業務常規化，債券市場加速擴容等等。同時，研究機構普遍認為市場調整已經接近尾聲，市場環境明顯好于2011年，可以為公司投行業務、固定收益、證券經紀、資產管理等業務提供較好的市場投資環境。上述這些，為我們優化收入結構、持續穩健經營提供了良好的發展機遇。

??? 2012年，我們也面臨著產業升級與轉型、行業競爭更趨激烈的巨大挑戰。經紀業務競爭加劇，盈利能力受到嚴峻考驗；大券商擴容提速，證券行業集中度越來越高；隨著轉融通、做市商、RQFII、跨境ETF和在融資融券、股指期貨等風險管理產品不斷豐富的環境下的產品創新，使證券行業加速分化，強者恒強的特征越來越突出，這些都對我們下一步經營形成了巨大挑戰。

??? 《吉林省國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱》中明確提出：做大做強地方金融機構，支持東北證券加快發展，大力培育和發展資本市場，加強對上市企業的政策支持。這是對東北證券過去一段時期以來工作的充分肯定，更顯示了省委、省政府加快本土證券行業發展、做大做強東北證券的堅強決心。有了地方黨委政府的正確領導和大力支持，我們對東北證券未來的發展充滿信心。

??? 2012年，公司將緊緊圍繞“立足東北，面向全國，把公司塑造成為一家治理完善、管理規范、資本充足、內控嚴密、運營安全、服務優質、效益良好、特色鮮明、創新能力強、具有核心競爭力、可持續發展的現代金融控股集團公司”的戰略方針，強化制度落實，加強執行力，持續優化公司管理體系和管理模式，鼓勵創新，大力開展各項業務，不斷提升各項業務的總體規模和盈利能力，把公司做優做強。