????從2010年四季度以來的近兩年時間里，中小企業遭遇國內經濟結構調整和國際金融危機雙重壓力，經歷著成本上升、融資難、投資無門等多重困境。

????3月16日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，確定《政府工作報告》重點工作部門分工的第七個重點任務即出臺引導民間投資健康發展的“新36條”實施細則。

????3月28日，國務院常務會議批準實施浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案，確定了

????小企業作為市場經濟前沿最敏感的群體，正是市場經濟活力所在。隨著引導投融資結構系列舉措的穩步推進，小企業“融資難”的頑疾能否得到解決？“國進民退”的趨勢是否能逆轉？經濟結構調整是否能有明顯改善？針對市場關心熱議的話題，本報邀請業內專家一一作答。

????嘉賓

????中國投資協會會長 張漢亞

????中國中小企業協會副秘書長 李魯陽

????中國社會科學院工經所研究員、中小企業研究中心主任 陳乃醒

????中國發展戰略學研究會副理事長、寧波市民營經濟研究中心主任 劇錦文

????小企業仍在困境中

????上海證券報：從2010年四季度到2011年上半年，小企業的發展經歷了經濟轉型與金融危機的內外雙重困局。據您了解，今年一季度，小企業狀況是否有好轉？二季度以后，小企業的經營困境還會不會加劇？

????劇錦文：根據中國物流與采購聯合會、國家統計局服務業調查中心近日發布的數據，今年4月份我國制造業采購經理指數PMI為53.3％，比3月份上升了0.2％，保持了連續第五個月的回升勢頭。然而，小企業的發展勢頭卻不盡如人意，此前連續三個月的小企業PMI指數保持在50％以上，但到了4月份卻回落到50％以下，尤其是新訂單指數仍處在較低水平，這反映出目前中小微企業仍然處在困難之中。

????我們對浙江一些地區的中小民營企業的實地調查也看到，目前多數制造領域的民營中小企業的經營狀況很不樂觀。根據過去的經驗，中小企業經營狀況轉好通常是在國有大企業已經出現全面轉好之后的一段時間，因此，我個人認為中小企業三季度以后才有可能趨向正常。

????張漢亞：去年12月和今年2月國家兩次下調存款準備金率，釋放了8000多億元可貸資金，這個錢不是很多，首先解決的是大中型企業的問題，還輪不到中小企業。雖然這8000億資金不見得能給中小企業，但資本市場資金充裕后，民間借貸的利息就可能往下降，中小企業就能從中受益。過去存準率每提高一個百分點，民間借貸的利息就上升幾個百分點，現在下降了，民間借貸的利息也會相應降低。

????此外，國家為了幫助小微企業融資新出臺了一些政策，如果真正落實，對解決中小企業融資難是會有一定幫助的。但目前看來，整體進程還是很慢的。政策難以貫徹執行的問題主要是出在一些中央政府部門和銀行等大的機構那里。

????陳乃醒：從今年開始及以后的相當長的時期內，中小企業發展都處于艱難時期，主要的是國內資源稟賦的變化較大。這就是勞動力供應枯竭，目前不僅東部沿海地區勞動力缺口較大，中部地區也出現了勞動力一定的缺口，據我們初步測算全國平均勞動力缺口在15％左右。由于勞動力供不應求，拉動工資較大幅度的上升，一些微利企業仍處于破產的邊緣。

????問題還不止于此。由于人力資源成本上升較快，導致東部沿海地區企業向中西部地區遷移，國內企業向國外遷移。加之勞動力缺口較大，出現了今年第一季度GDP增幅下滑，出現了東部沿海地區全國增幅最低的結果。其實，真正的原因是人力資源供應不足，提高勞動生產率的技術基礎還沒有得到應有的提升。

????李魯陽：根據我們統計顯示，2012年一季度中國中小企業發展指數（SMEDI）為92.6，比上年四季度下降0.9點。在我國經濟延續了穩中回落的態勢下，中小企業發展指數處于較低位、較平穩的狀態。自2010年四季度以來，中小企業發展指數每季的下降幅度超過2點，甚至達到3.9點，本季降幅明顯收窄。

????成本、融資、投資“三重門”

????上海證券報：目前，小企業困境的主要癥結在哪里？何時能迎來轉機？

????張漢亞：首先是融資難。在國家去年不斷上調存款準備金率之后，銀行等金融機構由于資金緊缺，不斷減少信貸規模，首當其沖受到影響的是中小企業，一些原來可以從金融機構獲得貸款的中小企業資金來源中斷或大幅減少，為了保持正常運營，不得不轉向民間借貸，使民間借貸的利率大幅提高，月息普遍達到3分以上，甚至更高。這些企業和原來就得不到金融機構貸款，靠民間借貸經營的中小企業的生產和投資成本提高。

????其次是勞動力和原材料成本上升。近幾年國家不斷提高最低工資水平，加上中西部勞動力主要輸出地區（如安徽、江西、河南、湖南、湖北、四川、重慶、貴州）的經濟快速發展對勞動力的需求不斷增長，東部地區以及中西部的大城市勞動力出現緊缺，不得不靠大幅提高工資水平去吸引勞動力。農產品和石油、煤炭等資源價格的不斷上漲則導致原材料的成本大幅上升。加上前面的資金成本上升，使許多中小企業利潤減少甚至虧損，不得不縮小生產規模或者停產、倒閉。

????第三個原因是制造業競爭激烈，利潤低，投資余地狹窄。中小企業主要從事制造業，近幾年我國市場上的絕大多數制造業產品都處于供大于求和供求基本平衡的狀態，即使有供不應求的產品，也都是受資源約束的產品，而且隨著前幾年大量投資逐步形成新的生產能力，供不應求的產品數量還將減少。產品的生產能力大于需求，必然使相應產品的市場競爭激烈，價格和利潤都上不去。近幾年農產品價格大幅上升，但工業消費品的價格一直低幅增長甚至下降，缺少吸引力。可供中小企業選擇的投資余地狹窄，許多企業退出制造業，去炒農產品或家具、寶石、工藝品，導致這些物品的價格出現瘋漲等不正常現象。

????陳乃醒：如上所述，中小企業目前正處于轉型時期，轉型的風險是中小企業的癥結之所在。中小企業從主要靠增人拉動到主要靠技術拉動，這是一個長期的過程。加之市場改革逐步深化，競爭逐漸加劇，中小企業處于動蕩期。據我研究，在通常的下，競爭促使中小企業倒閉率在3％-5％，轉型時期的倒閉率將增加到8％-10％。正因為是動蕩期，重新洗牌促使大企業的“分蜂”加劇，加之其他的創業，以及社會對中小企業優惠政策的實施，所以中小企業的數量還是增加的。

????至于二季度后中小企業的發展，不會脫離以上發展的大框架。對整個經濟的發展，仍然是正面的利好影響。特別是在鞏固前十年就業成果方面，將發揮更加積極的作用。

????李魯陽：由于原材料、能源價格上漲推升了企業的經營成本、用工結構性矛盾導致勞動成本急劇擴大，稅費負擔過重導致企業盈利下降，加之融資困難仍然困擾小企業，小企業發展面臨重重阻力。

????根據調查預測，2012年二季度中國中小企業發展指數成本指數和資金指數將延續目前有所改善的態勢，市場指數的降幅將有所減小，中小企業發展指數有望繼續企穩，并將促進轉機盡快到來。

????民資涉足壟斷行業“不容易”

????上海證券報：針對小企業面臨的種種問題，政府已出臺多項措施引導民間資本進入壟斷行業，支持民營金融機構有針對性地發展。這些措施是否對癥，又是否有成效？

????張漢亞：對于制造業競爭激烈，利潤低，中小企業投資余地窄。國家的兩個“36條”都提出支持和鼓勵民營企業進入壟斷行業，但民間資本要進入壟斷性行業還是比較難的。

????首先，一些主管部門和壟斷企業一直不積極，新36條要求各部門拿出落實的具體細則，到目前為止已經兩年多了，而且今年國家發改委專門召開45個部門的會議再次重申，但至今為止還沒有出臺一個細則。其次，如電信、鐵路等壟斷行業是需要大量投資而且技術含量高的行業，中小企業一般不具備進入的能力。

????劇錦文：說到融資難，我們可以想象，一個國有大的商業銀行，它們服務一個大企業和服務一家小企業，成本是差不多的，但是兩者的回報差別很大，風險差別也很大。這也是大銀行對小企業積極性不高的一個重要原因。實際上，真正最了解小型微型企業的，應該還是小型的金融機構，還有當地的金融機構。

????這次國務院批準溫州進行金融綜合改革的試驗，正是針對目前我國這種很不正常的銀企關系的。根據我們的調研得知，溫州這次金融改革的重點之一放在大力發展民營金融機構上，鼓勵諸如小額貸款公司、村鎮銀行、擔保公司等民營性質的金融機構的發展，目的就在于解決長期困擾中小微型企業的融資難問題。我們認為，只要民營金融機構能夠得到很好的發展，其規模能夠與處于實體經濟領域的中小微型企業的規模相適應，就能夠在很大程度上緩解中小企業的資金困境。

????陳乃醒：從國家的目標看，新36條就是要逐步放開壟斷行業的民營經濟準入。在我看來，民營經濟能不能較快進入目前主要由國有企業經營的行業，不僅取決于相關政策，也與民營經濟本身的實力素質密切相關。國有企業目前正向社會化的企業轉型，未來國有企業商業模式可能將是國有資本與民間資本的融合，短時間內將以國有資本控股為主。這樣，民營經濟進入將只能采取競爭的方式。而國有資本會不會逐步退出，要看民營經濟進入后對相關行業乃至整個國民經濟發展的影響而定。

????例如軍工部門，應當說是壟斷性較強的行業，但很多中小企業參與了細分市場經營，在很多常規武器的生產中，都有中小企業參與了大部分零部件的協作生產。

????而在能源領域，在煤炭行業民營經濟參與的比較多；在新興的清潔能源行業，包括風能、太陽能等行業，民營經濟參與的也不少。目前就是在油氣行業，民營經濟參與的還不多，可否先從兩頭向民營經濟開放。一頭是油氣資源的勘探；另一頭是油氣產成品的零售。

????上海證券報：如果說民間資本進入壟斷行業并不容易，那么，小企業應該怎樣調整策略以謀求更有效率的發展路徑？

????張漢亞：這主要涉及兩個方面：第一是重視更新換代的產品，第二要努力提高管理水平。

????目前我國市場上的絕大多數產品都處于供大于求和供求基本平衡的狀態。但是，任何一種產品都要更新換代，即使是在產品已經嚴重過剩的產業或行業，采用新工藝和新技術生產的新產品，將會以其新功能或低成本構成強大的競爭力，去開拓市場；更新換代的新產品會使用戶的需求提高檔次，而創建新的市場。因此，又可以說各行各業都有投資機會，關鍵是要投資于用新工藝和新技術生產的新產品。

????獲得新工藝、新技術和新產品的途徑主要有三條：一是發揮企業的自主創新能力，這是國家當前非常提倡的途徑，有能力的企業要充分調動和發揮本企業科技人員的積極性，重視他們的研究成果，投資于他們所開發的新工藝、新技術和新產品。二是采用專利技術，每一個發明專利都蘊含著商機。三是尋找合適的合作伙伴，除了與國外合作外，應該更重視國內的合作，國內有些企業有新工藝、新技術和新產品，但資金不足，需要合作伙伴；我國眾多的大專院校和科研院所每年都有大量的發明創造，卻有許多因缺乏投資而束之高閣，國家鼓勵建立產學研相結合的技術創新體系，為投資者開辟投資方向創造了條件；重視搜集這些相關的信息，對投資者選擇投資方向將大有裨益。

????至于第二點，競爭力取決于企業的發展規劃、用人制度和人才選擇、經營戰略、投資決策、產品選擇、技術更新、產品質量、生產與經營成本、市場開拓能力、服務質量和信用等級等一系列因素，就是說取決于企業內部的管理和經營。目前我國的許多中小企業尚處于管理的初級階段，有些是類似農村生產隊式的管理，有的是資本主義初期那樣靠延長工作時間和非人性的管理，也有些企業是國有企業式的管理，而采用科學管理和現代管理的則很少。中小企業要適應經營發展，需要在管理上有一個改進，甚至是飛躍，但許多中小企業難以突破這一關。關鍵在于不重視和下不了決心。

????技術進步是關鍵

????上海證券報：我國小企業從無到有、發展壯大的過程，與人口紅利和改革開放有著密切關系。隨著用工成本不斷上漲、產能過剩日趨嚴重，產業結構升級成了擺在小企業面前最急迫的問題。您認為，哪些行業和領域是小企業轉型的重點方向？

????張漢亞：首先是節約和可持續發展型企業。國家在“十二五”期間要大力推進并鼓勵開發節能、節水、節地、節材的項目，資源綜合利用的項目，清潔生產、低投入、低消耗、低排放和高效率的項目。不管是民營企業還是國有企業去建設符合國家規定的項目都可以得到國家一定的資助。在環保方面，天然林保護，退耕還林、保護天然草場，建設飼草基地等，為民營企業進入林業和草業提供了機會，目前很多民營企業都已經承包了林業和飼草加工項目。

????第二是現代農業建設。國家提出要在“三農”建設方面投入更大的力量，今年國家對農村的投資將超過1萬億元，包括農村教育、醫療和基礎設施建設，而且歡迎各方面投資，農村的道路、電網改造、廣播設施都可以由民營企業來承擔并獲得收益。國家在重點建設大型商品糧生產基地的同時，鼓勵發展農產品加工，一般農產品加工項目的投資比較小，主要依靠民營企業來做。

????在農村能源方面，國家為普及農村沼氣等適合農村特點的清潔能源，每年拿出100多億元支持沼氣的發展。目前我國的沼氣設施都比較簡陋，效率較低，如果能把沼氣設施做的更精致一些，在沼氣回收或者衛生方面做得更好一些，很有發展前途。還有適合農民使用的太陽能、風電等清潔能源設備，投資不大，見效快，都是國家鼓勵發展的，如果在這些方面發展，可以申請到一些國家資助。

????第三是服務業。目前我國的服務業還比較落后，國家鼓勵大力發展。服務業的大多數產業都適合中小企業投資。如物流業，其發展要注重提高技術檔次、提高運輸的質量、縮短運輸和庫存的時間等等。再如信息咨詢業，涉及的面極廣，目前有許多空白需要投資建設相應的信息企業。“十二五”時期許多城市要進行文明社區建設，這里面也有很多的商機，社區居民的醫療、保健、教育（從幼兒園到老人學校）以及保安、遞送、家庭服務、養老院等等，都是民營企業可以經營的。

????第四要立足于中西部和東北地區的發展。西部大開發的重點是基礎設施建設和生態環境保護，大力發展特色產業等等，投資如果符合國家確定的大方向，發展起來會更順利。中部地區主要是抓好糧食主產區建設，發展有比較優勢的能源和制造業，加強基礎設施建設，加快建立現代市場體系等等。東北地區要加快產業結構調整和國有企業改革改組改造，發展現代農業，著力振興裝備制造業，促進資源枯竭型城市的經濟轉型等等。資源枯竭型城市有很多產業空白，國家鼓勵民營企業向這些城市投資發展新的產業。

????李魯陽：鼓勵民間資本到更廣闊的天地投資發展，一方面要進一步拓寬民間投資的領域和范圍，全面開放國有壟斷行業，鼓勵民間資本參與交通運輸、水利工程、電力、石油天然氣等方面的建設以及參與土地整治和礦產資源勘探開發，支持民間資本重組聯合和參與國有企業改革。

????另一方面應當看到，世界五百強中，排名第一第二的并不是壟斷行業的企業，所以中小企業不一定非得進入壟斷行業，他們有更廣闊的天地。一是在第三產業。服務業不只是我們通常理解的餐飲、理發，還有現代服務業，包括金融服務、電訊服務、交通運輸、物流配送、工業設計、文化教育、醫療衛生、媒體娛樂等。服務行業中70％以上是中小企業。 二是國家非常重視的戰略性新興產業的發展。在信息網絡領域：軟件外包、電子商務、物聯網，在高端制造領域：微型機器人（、激光造型，在新材料領域：軍工涂料、隱形材料，碳纖維，在新能源領域：新型電池、風力發電、太陽能等，到處都能看到中小企業的身影。

????陳乃醒：其實，中小企業無論是在產業結構調整還是未來的投資趨勢，重點應當放在市場制度的配套建設上。市場制度的改革方向，一方面是要公開、公平、公正，另一方面要加大競爭力度。同時，要更大發揮市場對配置資源的作用。在過去的三十年中，我國經濟發展經驗教訓很多，爭論也很大，但起碼有兩點是可以肯定的，一是市場改革越深入，企業發展越活躍，經濟發展規模擴大越快；二是一大批企業家在市場競爭中歷練成長，形成很有特色的中國企業家精神。

????至于中小企業的轉型升級，主要應當圍繞技術進步展開，即從過去主要依靠增人擴張的模式轉到以主要依靠技術進步擴張的模式上來。中小企業的產業轉型要慎重，例如傳統制造業不要輕易轉向高新科技或其他領域，而應當將重心放在包括管理在內的技術升級上來。國家要推動技術市場家的發展，轉變科學研究為中小企業服務的方向，提高研究成果的轉化率；要建立中小企業技術進步或技術改造基金，對技術改造貸款實行優惠貸款；要在強化企業管理的同時，推動專業化協作，中小企業要將自己的產業做專做精，這有利于提高技術水平。