青島科創母基金“放大器”效應加速顯現

2022年子基金投資金額超10億元，投資項目同比增50％

□青島日報／觀海新聞記者 丁倩倩

本報2月8日訊 青島科創母基金首期20億元投決子基金的格局已基本穩定，投資成效進入加速顯現階段。記者從青島科創母基金投資部獲悉，青島科創母基金已完成設立的15只子基金保持高效投資節奏，去年全年投資金額超過10億元，投資項目60余個，較2021年提升約50％，其中青島獲投項目近30個，金額近4億元，獲投項目覆蓋了集成電路、先進高分子及金屬材料、智能制造裝備、生物醫藥及醫療器械等戰略性新興產業領域。

青島科創母基金上述收獲，在過去一年的投資市場中如一抹亮色。2022年，股權投資市場普遍承壓，清科研究中心數據顯示，2022年中國股權投資節奏均明顯放緩，投資案例和涉及金額分別同比下滑13．6％和36．2％。這一年中，母基金在全國遍地開花，據不完全統計，已經官宣的百億政府引導基金數量至少有40例，政府引導基金在科技創新與產業轉型中的作用越發受到重視。

“目前，青島科創母基金參投子基金投資的項目中，青島企業占比超40％，在所有投資區域中排第一位。”青島科創母基金投資部負責人介紹，取得這一成效一方面得益于青島日漸濃厚的創新創業氛圍，同時與科創母基金的產業引導即“返投要求”密不可分，科創母基金要求子基金需要將母基金出資的一定比例投資到本土，并引導子基金按期完成。根據約定，青島科創母基金參投子基金需要按照1．1倍的比例投資青島項目。“規定返投比例一方面可以壯大本土企業，另一方面也可借助資本引進外地企業完善本土產業鏈。”該負責人說。

截至目前，青島科創母基金子基金投資青島項目49個，主要布局新興產業領域且“各懷絕技”。在人工智能領域，青島海豚之星智能科技有限公司自主研發工業輕小型移動機器人，在“2020年度全國物流機器人智能等級大賽”中獲得一等獎；青島鰭源創新科技有限公司成立時間不久，作為水下機器人解決方案供應商，該公司已具備成熟的水下機器人產品、技術和服務方案。集成電路方面，青島本原微電子有限公司是高端數字信號處理器DSP芯片及解決方案提供商，核心團隊來自中科院，在DSP領域具有近20年雄厚技術積累，公司產品性能達到國際先進水平；青島全芯思維科技有限公司成立于去年4月，是一家面向集成電路芯片設計自動化EDA（電子設計自動化）領域的創新型高科技公司，業務聚焦汽車電子、醫療電子、航空航天電子芯片的功能安全類電子芯片仿真市場。近日獲投的國宇星辰（山東）航天科技有限公司則以太空碎片清理業務為核心，服務于衛星軌道部署、空間試驗、太空采礦等太空應用產業。

這些項目中，通過投資引進青島的項目有29個。“科創母基金積極推動異地投資項目將生產運營環節搬遷到青島，確保項目真正在青島扎根，為青島的產業發展作出貢獻。”該負責人表示。

子基金保持全年高效投資，驗證了青島科創母基金的“選品能力”。比起直接下場選項目，母基金更重要的角色是“放大器”與“連接器”——放大引導資金的作用，吸引社會資金支持科技創新企業；同時做好投資機構與企業項目的連接人。諸如優秀的退出業績、較多成功投資案例、專業的投資團隊、豐富的投資經驗和項目儲備，并能夠為青島落地優質企業或積極投資青島優質企業等因素，均為青島科創母基金選擇子基金的標準。子基金“投早投小”的能力也是考量的重點，截至目前，青島科創母基金已過投決的17只子基金中，13只為百分之百投初創期企業的基金。

根據約定，青島科創母基金的參股子基金應在3年內投出資金，4年內完成退出。因基于退出周期長、退出渠道窄等客觀因素的存在，科創母基金想要獲得良好收益并不輕松，所以“投后管理、投后賦能”對科創母基金來說就顯得尤為重要，不僅要督促子基金盡快完成投資進度，也要持續跟進子基金已投出項目，協助投資項目解決發展中的問題、調配資源等，“青島科創母基金將進一步發揮平臺和生態優勢，聚焦24條重點產業鏈，搭好資本與企業的橋梁，做好對各方的增值賦能，為青島的科技創新積蓄內生動力。”該負責人表示。