????6月7日晚，央行下調金融機構人民幣存貸款基準利率，其中存款基準利率下調0.25個百分點，但將存款利率浮動區間的上限上調至1.1倍，被市場普遍認為是利率市場化的試水。此政策一出，各大銀行迅速作出反應，紛紛調整存款基準利率。記者調查了青島29家銀行了解到，青島所有銀行均主動上浮了活期存款利率，大部分銀行主動上浮了1年期及以內期限的存款利率，少數銀行將兩年、三年、五年期定期存款利率也向上調整。總體看來，央行此次降息的實際結果并沒有推動存款利率的下調，各行間存款利率存在細微差距，市民存款不妨貨比三家。

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????13家銀行一年期利率與降息前持平

????央行非對稱性降息政策一出臺，五大行首先對外公布存款利率調整結果。中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行和交通銀行調整步驟一致，分別為在降息后基準利率的基礎上，活期存款利率上浮10%，1年期限內（含1年）利率上浮25個基點，即活期存款利率為0.44%，3個月期存款利率為3.1%，6個月期為3.3%，1年期為3.5%。而兩年（含）以上定期存款利率則執行降息后的標準，及兩年期定存利率為4.1%，3年期為4.65%，5年期為5.1%。

????五大行的利率調整獲得眾多銀行的響應，中信銀行、招商銀行、民生銀行、浦發銀行、光大銀行、郵儲銀行等股份制商業銀行緊跟其后作出了相同的調整，外資銀行中匯豐銀行、南洋商業銀行也按這一標準調整了存款利率。在上述銀行存款1萬元，期限在1年以內（含1年）得到的利息與降息前沒有差別。

????15家銀行一年期利率頂格上調

????相較之下，規模較小的股份制商業銀行、城商行、農村信用社此次的調整力度更大。記者觀察到，在島城，華夏銀行、興業銀行、深圳發展銀行、恒豐銀行、青島銀行、青島市農村信用社、齊魯銀行、日照銀行、威海市商業銀行、河北銀行、濰坊銀行、張家港農村商業銀行，以及外資銀行中的東亞銀行、韓亞銀行和新韓銀行都將活期上浮10%，1年期限內（含1年）均上浮10%。記者算了一筆賬，將1萬元在華夏銀行存1年，該行實行的基準利率執行最高上浮幅度10%，為3.575%，可獲得利息357.5元，與降息后基準利率的利息收入相比，多32.5元，還是相當實惠的。

????值得注意的是，這些銀行中，恒豐銀行、青島市農村信用社、齊魯銀行、日照銀行、威海市商業銀行、濰坊銀行、張家港農村商業銀行、韓亞銀行和新韓銀行不僅將一年期內存款利率頂格上調，還上調了兩年、三年及五年期限存款利率，調整后分別為4.51%、5.115%和5.61%。

????也就是說，將1萬元在上述銀行存兩年，能獲得451元利息，比其他行多41元，存三年、五年則分別多46.5元和51元。

????存五年不如存一年 外資銀行利率現倒掛

????調查中記者發現，島城的外資銀行中出現了利率倒掛現象。在渣打銀行的官方網站上記者看到，該行最新公布的利率顯示，活期存款利率為0.44%與他行無異，一年期（含）內存款利率為降息后央行公布的基準利率，即1年期利率為3.25%。而其三年期和五年期的人民幣定存利率分別僅為1.6%和1.7%，從而使得人民幣定期存款利率與存款期限出現倒掛現象。而類似情況在外地的外資銀行，如花旗銀行、星展銀行同樣存在。

????業內人士認為，外資銀行利率出現倒掛原因與銀行理財理念有關。一方面長期定期存款的付息成本較高，另一方面外資銀行在存貸期限結構上存在不匹配。因此，外資行一般建議客戶做短期存款。

????銀行競爭激烈 市民得到實惠

????家住漳州路的市民聶先生是一位退休的老教授， “利率差別化后，他說： 銀行競爭更激烈了，老百姓反而得到更多實惠。”“以前，我的存款都放在代發工資的銀行里。今天走了幾家銀行，發現有幾家股份制商業銀行的利率略微高出一些，存長期更劃算，所以我準備轉存到別家銀行，多掙幾個養老錢。”

????銀行工作人員告訴記者：“這幾日，有不少市民來詢問存款利率調整后銀行執行的標準，尤其以老年人居多，因為老年客戶平日的理財方式主要就是以存款、國債等風險系數低、穩定性高的理財方式為主。他們對存款利率的細微差別非常敏感。”

????采訪中記者了解到，一些客戶為增加利息收入，想辦理轉存業務。對此，河北銀行青島分行理財師表示，要算準轉存臨界點。“以一年期存款為例，調整前利率3.5%，調整后基準利率為3.25%，河北銀行執行利率是3.575%，我們計算出定期存款利率提高后支取轉存臨界點為8天，如果存入的天數已大于8天,則不要進行轉存,若小于8天,可以進行轉存。”為方便客戶轉存，河北銀行計算出三個月期定期存款轉存臨界點為1天，半年期定期存款的轉存臨界點為3天。如果存入的天數已大于轉存臨界點,則不要進行轉存；若要進行轉存，則要小于轉存臨界點的天數。

????貸款：融資成本下降降息幫企業“減負”

????央行降息，實際存款利率沒有明顯下降，既保障了居民儲蓄的穩定，又保障了銀行的資金來源，維持了銀行信貸投放能力。而貸款基準利率下調至6.31%，對于企業特別是中小企業而言，可以節約融資成本，從而有利于穩定經濟的增長。

????降息為企業貸款“減負”

????降息后，一年期貸款利率為6.31%，貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍，利率市場化改革往前邁了一步。有業內人士認為，這對于大批中小微企業來說是利好消息。“中小企業融資難，一方面是因為缺少抵押物而無法獲得貸款，還有很重要的一方面是貸款的成本過高，制約了中小企業主向銀行‘伸手’的積極性。”采訪中，島城某商業銀行對公業務相關負責人表示，“貸款利率的下調，有利于改善上市公司的財務狀況，降低上市公司的付息成本，增加企業投資的積極性，從而刺激實體經濟恢復快速發展。”

????采訪中，島城一家從事電力設備生產的企業財務負責人胡先生告訴記者：“企業貸款利率降低了，相應減少的融資成本可以說就是我們企業的凈利潤。這對于企業增加利潤率有很大的影響。”該負責人說：“今年以來，在國內物價上行的情況下，企業原材料采購成本不斷增加，人工成本也較之前增加了不少，加之企業的實際貸款率高，企業實際利潤被降低了，經營情況不如之前幾年。而降低企業融資成本確實對企業實際生產經營有好處。”

????不過，也有部分銀行負責人表示不同的看法。“銀行的主要盈利就是靠賺取存貸利差，獲得中間業務的綜合收益。就算是貸款利率降低了，對中小企業的利率浮動區間也不會像個人房貸業務那樣，打出八折的優惠，最多也就是在上浮30%的基礎上，略微調整上浮的幅度。”他認為，銀行對企業貸款的優惠會更傾向于其現有的優質客戶，而對中小企業計算利率浮動系數很有可能會與大客戶不同，對于企業信用評級、成長性的要求也會更高。

????和訊網評論認為，本次降息，銀行受沖擊最大的將是其優質客戶業務。一方面，優質客戶資金運用渠道較多、收益敏感性強，一些大企業集團還通過企業財務公司統一管理其資金，其存放在銀行的存款不但不會因降息而降低利率，甚至還會享受到比以前更高的利率。另一方面，對于各家銀行都積極爭取的優質客戶，銀行的貸款議價能力較弱，對其貸款利率必然會降到下浮空間的最下限，其貸款的收息率所受影響最大。島城某股份制商業銀行行長認為，此次降息或將促使銀行調整業務方向、優化業務構成。“傳統的以息差獲利為主的盈利模式將向多元化盈利模式轉變，在做好大客戶的同時，銀行必將加強對中小企業的服務，提高銀行資本回報率。”

????效應徹底顯現還需時日

????日前，6月8日銀行貸款的利率下調還沒有傳導到小額貸款公司的層面上，“現在我們仍是維持年初時的貸款利率水平，平均的年化利率為16.2%，但根據客戶情況的差異，利率水平也有不同，對于資信條件優質的老客戶一直有利率上的優惠。”即墨誠和小額貸款公司的工作人員告訴記者。

????雖然目前小額貸款公司的貸款利率還沒有變動，但未來可能會受到影響，“因為公司的部分資金來自于銀行的融資，銀行貸款的利率下調使得我們的融資成本下降，所以未來的幾個月我們也可能下調貸款的利率。”島城一家小額貸款公司的工作人員告訴記者。

????同樣的情況也出現在島城典當行。青島中誠典當行總經理田曙光告訴記者：“典當行的房產典當月綜合費率和民品質押典當月綜合費率都沒有出現下調，目前分別維持在2.7%和4%左右。”田曙光認為，典當行是傳統銀行融資的有效補充，主要起到為企業提供應急資金的作用。青島的典當前景廣闊，市場需求巨大，但典當行的自由資金有限，因此業務量起伏不大。

????雖然外地典當行已出現了房產典當費率下滑的現象，但田曙光預測青島市場將緩慢對降息進行反應，他說“央行貨幣政策的變化一般需要一段時間的消化期，預計兩三個月后才會逐步轉遞到典當行業上，屆時房產典當費率或將有小幅的下調。”